Menu

2229新葡亰官网价格自1月份以来已经跌去70%,也是区块链巨幅波动的一年



2018年的加密货币市场未能延续2017年末的“疯狂之旅”,比特币价格自1月份以来已经跌去70%,加密货币总市值从1月初的8000多亿美元高点跌倒了目前的2000多亿美元。

.wqpc_wechat_view *{max-width: 100%!important;box-sizing:
border-box!important;-webkit-box-sizing: border-box!important;
word-wrap: break-word!important;} 微信号 功能介绍
加密世界的基金有着很多名字:加密货币基金、区块链基金,或者数字资产基金。无论叫什么名字、名字有多么不同,一致的事实是:这一类基金的数量在迅速增加。随着加密货币价格上涨,大众对加密货币的了解也在增加,2017
年一年,已经诞生了逾 100 家加密货币基金。而同一时间段,共有约 700
家对冲基金诞生。尽管加密货币基金的数量只相当于新对冲基金的
14%,看起来不是那么多,但事实上,加密货币对冲基金是是对冲基金行业中增长最为迅猛的版块。
另外,2017
年,对冲基金领域成绩最为骄人的基金中,有几家就是加密货币基金。依据年初加密货币基金的成立速度,我们预期
2018 年会有近 100
家新的加密货币基金成立。加密货币基金总资产今年可能轻松翻倍。我们在下文利用表格和图表详细揭示加密货币投资基金领域的点点滴滴。目前共有超过
300 家加密货币 /
区块链投资基金,其中多数以对冲基金形式成立,另有相当一部分是风险投资基金,另有一部分
ETF
基金和私募基金。对冲基金是其中最为常见的基金形式,但风险投资基金新增速度很快,现有的科技
/
金融科技风险投资基金也迅速向区块链创业企业加大投资,也成立其自有的加密货币基金。随着部分区块链公司逐渐成熟,私募基金也开始涉足这一领域。2017
年一年,诞生了逾 100
家加密货币基金,其中包括对冲基金和风险投资基金,新增数量比 2016
年新增数量增加了两倍还多。按照目前的发展速度,今年新增超过 100
家也是有可能的。展望 2018
年,除了新增对冲基金和私募基金外,我们预期传统的对冲基金也会在其资产管理仓位中增加加密货币资产。与此类似,传统的风险投资基金也会继续增加区块链领域投资,此外,也会单独成立区块链投资基金。多数加密货币基金规模比较小,其中三分之一管理资产规模
AUM 小于 1,000
万美元,所有的加密货币基金加到一起,也不到最大的传统对冲基金管理资产规模的
10%。不过也有加密货币部分基金规模超过 1 亿美元,其中包括 MetaStable
Capital、Galaxy Digital Assets、Arrington XRP、 Polychain Capital 和
Logos Fund
等等。我们预期,随着资金的流入以及其所持资产估值的增加,相应加密货币基金的规模今年将会壮大。加密货币基金总体规模增长很快,主要源自两个主要因素:不断有新基金成立,同时,其所持加密资产也在升值。2017
年下半年,第二个因素表现尤为突出,当时比特币价格接近翻了两番。加密货币基金总体规模在
2018 年如果出现些许缩水也是有可能的,因为加密货币价格从 2018
年初的历史高位不断下滑。多数加密货币基金人员规模也比较小,由创始人和一两位辅助人员运营。多数加密货币基金员工数量在
4-10 人之间。有不到 5% 有超过 25
位员工,这类的基金都是不光投资加密货币资产的风险投资基金。目前的加密货币基金中,半数位于美国。英国、新加坡、加拿大、德国和中国也都有相当数量加密货币基金。东欧和俄罗斯也开始有了一些此类基金。拥有加密货币基金较多的城市都是已经拥有很多对冲基金和风险投资基金的城市。排名榜首的城市是旧金山,因为它原本就是风险投资基金领域的霸主,紧随其后的纽约则是毫无争议的对冲基金大本营。伦敦、新加坡、香港、苏黎世和芝加哥也都有不少加密货币基金。芝加哥很可能有很多新的基金诞生,因为芝加哥商品期货交易所已经开始允许交易加密货币期权合约和期货。加州的加密货币基金在美国各州排名榜高居榜首。以旧金山和硅谷为首,加州占到了全美加密货币基金的半数。在
SEC 注册额加密货币基金多数位于美国的加密货币基金都未在美国证券交易委员会
SEC 注册。多数填报了表格 D,但多数不需要依据美国《1940
投资公司法案》申报 SEC
注册。因为多数加密货币基金规模很小,多数符合投资顾问豁免,无需注册。美国商品期货交易委员会
CFTC 给出指导意见称,其将比特币和以太坊代币 ETH
视为大宗商品,因此可能对加密货币基金给予一定管辖。 2018 年和 2019
年可能会对加密货币基金的监管的注册有更多指导意见出台。全球最大的十支加密货币基金Arrington
XRPArrington XRP Capital 成立于 2017
年,是位于西雅图的一家加密货币对冲基金,其创始人是 Michael
Arrington。Michael Arrington 之前是 IT 新闻网站 TechCrunch
和风险投资基金 CrunchFund 的创始人。不像其他类似基金主要投资比特币和
ETH,该基金全力押宝瑞波币 Ripple,他认为 Ripple 有着金融基础架构。 据报
Arrington XRP 成立之初资产规模不低于 1 亿美元。BlockTower
CapitalBlockTower Capital 是 2017
年成立的一家加密货币对冲基金,位于加州斯坦福。与 Polychain 和 MetaStable
类似,BlockTower 的资金来自 Andreessen 和 Union Square Ventures
等大型传统风险投资基金。BlockTower 成立仅数月,宣布其资产规模达到 1.4
亿美元。BlockTower 是由高盛前副总裁 Matthew Goetz 创立。Brian Kelly
Capital ManagementBrian Kelly Capital Management 是 2017
年成立的一家加密货币对冲基金管理公司
,位于纽约,创始人是金融市场评论员、知名投资人 Brian
Kelly。他在创建之前联合创立了对冲基金 Shelter Harbor Capital。BKCM
投资比特币和其它加密货币和数字资产。他们还运营一家投资非加密类资产的全球性宏观基金。Fenbushi
Capital分布式资本是中国一家风险投资基金,专注于对区块链公司投资。分布式资本创建于
2015 年,是同领域内最早的一批风险投资基金。他们投资的区块链初创企业包括
everledger、Hashed Health 和 TenX
等。肖风博士和沈波是分布式资本团队负责人,以太坊创始人 Vitalik Buterin
曾是该基金顾问,不过他在 2018 年初去职。Galaxy Digital Assets FundGalaxy
Digital Assets Fund,也被称为 Galaxy
Digital,是顶尖加密货币投资基金资历较浅的入围者,不过由于其创始人是前华尔街精英、亿万富翁
Mike Novogratz,其江湖地位颇受瞩目。Mike Novgratz
曾是对冲基金巨头峰堡投资集团 Fortress Investment Management
的首席投资官。
尽管不清楚位于纽约的这支基金已募集多少资金,不过他们公开宣称计划募集至少
2 亿美元资产。Logos FundLogos Fund 是 2016
年成立的一家投资加密货币的德国对冲基金,并经营挖矿生意,其创始人是 Marco
Streng。他在创立这家基金之前担任挖矿公司 Genesis Mining 的 CEO。Logos
自称是第一家比特币挖矿基金。他们的资产超过 1
亿美元,跻身欧洲最大的比特币投资基金之一。MetaStable CapitalMetaStable
是一家典型的加密货币对冲基金。与一些同时投资加密货币和区块链初创企业的混合型基金不同,MetaStable
只投资于加密货币,包括比特币、ETH 和 Ripple 等。MetaStable
位于于旧金山,成立于 2015 年,创始人是 Naval Ravikant。令 MetaStable
特立独行的是它明显得到了很多顶尖风险投资基金的大笔注资,譬如 Peter Thiel
名下的 Founders Fund,Sequoia Capital 和 Bessemer Venture Partners
等。Pantera CapitalPantera Capital 是在加州 Menlo Park
成立的一家风险投资基金。Pantera 投资了包括瑞波、opentoken、Koinex
等初创企业。Pantera 最早成立于 2003 年,其创始人为 Dan
Morehad,该基金成立 10 年后正式转型为加密货币投资企业。Polychain
CapitalPolychain Capital 是 2016
年成立于加州旧金山的一家加密货币对冲基金,创始人是 Olaf
Carlson-Wee。Carlson-Wee 之前是 Coinbase 公司风控部门负责人。 Polychain
得到 Andreessen Horowitz 和 Sequoia Capital
等重量级风险投资基金的资金自持,共募集资产约 2.5
亿美元,跻身规模最大的数字资产对冲基金之一。Protocol VenturesProtocol
Ventures 是一家专注于投资于 ICO
和加密货币资产基金的加密货币基金。与直接投资这些资产的基金不同,Protocol
作为基金管理公司,投资于其它加密货币基金。该基金位于旧金山,创建于 2017
年,自称为第一家投资其它基金的加密货币基金,类似常规基金领域的 BitBull
Capital、KitTrading 和 Napoleon
Capital。注:该十大加密货币基金排名不分先后,主要依据于其业界知名度,并无特别量化指标。撰文:加密基金研究编译:Perry
Wang

2018年是区块链开发高速发展的一年,也是区块链巨幅波动的一年。为您带来2018区块链行业十大新闻热点盘点

有人说比特币开始了轮回,如今的比特币就像是2014年一样。他们认为比特币正在经历一种类似于2014年初的下滑。2014年3月,全球最大的比特币交易平台“门头沟(Mt.Gox)”被盗,还没从“五部委”调控中喘息过来的比特币玩家们,再一次,被用力的推到了绝望的边缘,在那一段时间里BTC下跌了82.3%。相比之下,比特币从2017年12月的历史最高点到目前为止,已经跌去71%。

2229新葡亰官网 1细数2018区块链行业新闻热点

2014年与2018年一样,投机客开始散去,币圈进入寒冬,信仰者坚守并开始抱团取暖。对于币圈老兵来说,他们始终相信比特币会王者归来,而且这份信心绝不是来自于对比特币的“愚昧信仰”,也不是自我“信仰充值”,而是因为真正的‘Bitcoiner’还没有离场。

一、挖矿成本继续下降、比特币价格下跌近八成。

投入真金白银的比特币矿工并未离场

比特币价格下跌的消息陪伴我度过了整个2018年。Coinbase数据显示,2019年1月1日比特币收盘价为3804美元,与一年前相比下跌74.6%比特币在2018年度成交的最高价为16666美元,最低价为3179美元。2017年12月17日,比特币创下历史最高价19666美元。然而,一年之后,比特币价格已经下跌超越80%2018年11月中旬以来,比特币价格屡屡刷新最低水平,半个多月时间,跌幅超越3成,并带动加密货币价格集体下挫。当越来越多人随着币价的飙升进入这个行业,就面临着竞争和风险。同时,其他虚拟货币也生计艰难,2018年,全球有超过800种加密货币名存实亡。

在熊市中,同样数量的能源、电力和资源被用于挖掘数字资产,加密货币挖矿可能会变得不那么有利可图。例如,如果挖矿难度保持相同,但BTC的价格从20000美元下降到8000美元,矿工只能以8000美元的价格出售挖矿所获得的BTC,而在此之前用同样的成本,矿工每产生一比特币能够获得20000美元。

美国金融学教授A
tulyaSarin认为比特币将归零:比特币正进入死亡螺旋,即将变得一文不值。Sarin教授的死亡螺旋理论中,比特币的价值主要取决于挖矿成本,如果币价不时下跌且超越挖矿成本的调节范围,这将给比特币致命一击,矿工也会逐渐消失。然而,中金公司却有着截然不同的看法,其研报《区块链研究2比特币产业链》中提到比特币价格和在网算力之间存在动态平衡关系。当比特币价格处于下行阶段,市场较萎靡时,预期挖币收益降低,回本周期拉长,矿机售价及销量降低,矿工继续退出,全网算力随之下降,直至某个节点单台矿机经济效益达到上升拐点,再次吸引矿工加入,从而达到动态平衡状态。

自然而然,随着比特币价格下跌,加密货币市场的投资者预计,比特币网络的难度和算力也会下降,这与比特币的价格趋势成正比。

二、纽交所母公司、微软和星巴克等联合成立Bakkt

然而,事实并非如此,比特币网络的算力在2018年呈现指数上涨。虽然币价大跌致使一部分矿工被迫离场,但是坚信币价回归的矿工并未停止挖矿活动。这在一定程度上也推动了矿机生产商不断研发新的更高效的矿机。日本互联网巨头GMO推出了7纳米ASIC比特币矿机,中国嘉楠耘智近日推出了7nm矿机阿瓦隆A9。新型矿机的登场弥补了少数矿工退场所造成的算力减少。

2018年8月初,纽交所(NYSE母公司洲际交易所(ICE与微软、星巴克、BCG和其他企业联合推出了加密资产交易平台Bakkt该公司正在创立一种开放的无缝的全球网络,让投资者、商家和消费者能够以一种简单、高效和安全的方式买卖、存储和支付数字资产。凭借ICE支持,Bakkt解决了为大型机构投资者提供托管服务的问题。

2229新葡亰官网 2

缺乏提供加密货币托管服务的大型交易所一直被认为是SEC推迟批准比特币ETF原因之一。随后Bakkt宣布推出首个实物比特币期货合约,许多加密货币分析师预测,比特币可能会在2018年11月份正式上线比特币期货前后迸发,然而市场并没有如愿。

比特币矿工的持续投入显示出他们对比特币未来的耐心,以及他们对比特币最终将在中长期内恢复到以前的水平的坚定信念。

三、美国加码ICO监管 比特币ETF未能获准推出

对冲基金看好加密货币未来,大规模资金持续涌入

区块链发展的幅员中,美国是重要的一个环节。美国一直持谨慎态度,对于区块链新技术的发展,既不能放任不论,也不能过分监管。2018年下半年,美国也跟随中国加强了对ICO监管。从2018年8月至当年年底,美国证交会(SEC至少公布了12起相关处分与审查事件。这些处分事件中,美国SEC实施的处分金额处于3万美元至300万美元之间;处分的对象覆盖面广,其中有3个加密货币交易平台,3个涉嫌欺诈性ICO企业,2个进行ICO项目的公司,2个提供资产管理的公司或基金以及一起对个人的诉讼和一家区块链概念公司的诉讼。

加密货币对冲基金在2018年发展到了新的高度。根据Crypto Fund
Research的数据,目前在加密货币行业中,共有466只基金。这些基金中有88只在2014年之前启动,2014年有32只基金,2015年有30只基金,2016年有42只基金,2017年有156只基金。到目前为止,今年已经启动了96个加密基金;然而,预计到2018年底,我们将看到165只基金。

美国对比特币ETF态度也一直坚持谨慎怀疑。8月23日,据SEC网站的官方文件,SEC同日拒绝了GranitShares提出的两项比特币ETF提案。加上SEC当日拒绝的其他七项ProShares和Direxion提出的申请,SEC当天共拒绝了9项比特币ETF提案。12月6日,SEC发布了关于VanEck比特币ETF决定将推迟的官方声明,最终判决将于2019年2月27日宣布。

据报道,位于加州的加密货币投资基金Pantera
Capital正寻求为其第三个加密货币风险投资基金募集高达1.75亿美元的资金,目前已经筹集到超过7000万美元。而该基金的第一个投资对象就是纽交所母公司洲际交易所重磅推出的数字资产平台“Bakkt”。该公司表示,Pantera
Venture Fund
III的第一笔投资“可能会导致区块链历史上最重要的进展之一”。Bakkt的成功可能带来的连锁效应,可能会通过加快商业使用和广泛的机构采用,在区块链生态系统中产生反响。

2229新葡亰官网 3

上月有报道称,Pantera
Capital自2013年推出以来,其投资回报率超过了10000%。

四、五部门联合防范以虚拟货币区块链名义进行非法集资

除此之外,区块链ETF提供商、美国加州资产管理公司Reality
Shares将启动一项价值1亿美元的多策略加密货币对冲基金。消息人士称,”该基金已获得2500万美元的资金。”

2018年8月,银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局联合发布《关于防范以虚拟货币区块链名义进行非法集资的风险提示》其中指出,一些不法分子打着金融创新区块链旗号,通过发行所谓虚拟货币虚拟资产数字资产等方式吸收资金,侵害公众合法权益。此类活动并非真正基于区块链技术,而是炒作区块链概念行非法集资、传销、诈骗之实,其主要有以下特征:一、网络化、跨境化明显。二、欺骗性、诱惑性、隐蔽性较强。利用热点概念进行炒作,假造名目繁多的高大上理论,有的还利用名人大V站台宣传,以空投糖果等为诱惑,宣称币值只涨不跌投资周期短、收益高、风险低具有较强蛊惑性。实际操作中,不法分子通过幕后支配所谓虚拟货币价格走势、设置获利和提现门槛等手段非法牟取暴利。此外,一些不法分子还以ICOIFOIEO等花样翻新的名目发行代币,或打着共享经济的旗号以IMO方式进行虚拟货币炒作,具有较强的隐蔽性和迷惑性。三、存在多种违法风险。

早些时候,社交互联网公司Line也宣布该公司子公司Unblock
Ventures正在启动一项1000万美元的加密货币基金。

此类活动以金融创新为噱头,实质是借新还旧庞氏骗局,资金运转难以临时维系。请广大公众理性看待区块链,不要盲目相信天花乱坠的许诺,树立正确的货币观念和投资理念,切实提高风险意识;对发现的违法犯罪线索,可积极向有关部门举报反映。

比特币ETF来临之日,便是起飞之时

五、谷歌禁止加密货币和ICO广告

虽然比特币ETF一再被美国证监会(SEC)拒绝,但它的到来几乎只是时间问题,加密货币行业如今都在期待着SEC放行,从而换来比特币ETF对比特币乃至整个加密货币市场的价格上涨。作为比特币ETF的重要推动者,已经推出比特币期货的芝加哥期权交易所(CBOE)总裁兼首席执行官Chris
Concannon表示,他对SEC批准他的比特币ETF愿望持乐观态度。

2018年3月,搜索引擎巨头谷歌(Google宣布将在2018年6月修改其现有的金融产品限制名单,把包括但不限于ICO加密货币交易所、加密货币钱包以及加密货币交易建议在内的广告内容加入黑名单。这项限制条款将同时适用于谷歌直属的以及旗下附属的广告平台。社交媒体巨头Facebook也宣布从6月30日开始实施新政策,禁止涉及比特币和ICO信息的广告,旨在防止加密货币相关推广欺骗投资者。

CBOE的比特币ETF将会为投资比特币的基金提供保险,这有助于保护投资者免受“溯源”和储存时产生的威胁。一旦ETF获得批准,根据其他ETF的先例,传统资本将大量流入加密货币行业,这可能会推动比特币价格大幅上涨
,同时也会促进加密货币市场整体上涨。

虽然谷歌并未解释其禁止这类广告的具体原因,但当前正值美国政府加强对特定加密货币项目审查的时期,大肆鼓吹其投资机遇及通过互联网进行推广的项目都是监管部门的目标。谷歌和Facebook这两个世界上最大的互联网及广告平台的举动与美国监管部门的目标一致,即从州和联邦层级动身打击可疑的ICO项目。据报道,SEC曾多次发出警告,称ICO募资过程属于未经注册的证券发行活动。

原文链接:

标签:, , , , , , ,

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

相关文章

网站地图xml地图