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【澳门新葡亰官网登录】2017中国母基金100指数,母基金研究中心创始人唐劲草发布了中国母基金评价体系



博链财经现场报道,7月21日,在三亚举办的OKEx产业共赢大会上,OK宣布成立100亿规模的母基金,该母基金主要投向Token
Fund,主要关注领域包括:底层技术和落地应用。

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母基金研究中心创始人唐劲草

科技部国家科技风险中心副主任张杰军

中新网5月31日电
5月30日,中国LP机构交流论坛暨中国母基金评价体系发布会在北京清华科技园举行。中国创投委专职副会长胡芳日、团中央中国青年就业创业基金会副秘书长吴秉昆出席会议并致辞。会上,中国母基金评价指标体系对外发布。

中新网3月30日
今天,2017中国母基金100指数发布会暨2018母基金春季论坛在北京清华科技园举行。由中国创投委指导、母基金研究中心主办,中国创投委专职副会长胡芳日、科技部国家科技风险中心副主任张杰军参会并发表演讲。中国国新控股首席战略官王志刚、鲲鹏资本董事长彭鸿林等近百位嘉宾出席本次会议。

母基金研究中心创始人唐劲草发布了中国母基金评价体系。据了解,中国母基金评价指标体系主要参考了学术界对私募股权投资收益影响因素的研究成果、业界的投资经验以及母基金投资人所关心的问题。在汇总以上信息,并遵循系统性、可比性、适度性、可测性、稳定性等五原则的基础上,母基金研究中心采用层次分析法,制定出了具有中国特色的中国母基金评价指标体系。

据了解,本次会议是2018年母基金行业第一次行业内的大型会议,聚集近100家母基金机构,其中有60家为中国母基金100指数入选机构,并首次发布了中国母基金100指数研究报告。

同时,该评价体系从一级指标层面上可以划分为母基金自身特征、母基金管理团队、母基金投资模式和母基金管理机构业绩四个一级指标,其中母基金投资模式按照募投管退四个环节进行进一步细分,母基金管理机构业绩指标则按照历史业绩和已投子基金两个层面进行细分。每个一级指标下又可以继续细分,最终由26个二级指标构成。

澳门新葡亰官网登录 3母基金研究中心创始人唐劲草

母基金研究中心认为,对于母基金管理机构进行投资能力等的投前评估固然有重要意义,但同时也需要认识到,私募股权投资本身高收益也必然伴随很强的不确定性,即使是最优秀的母基金管理机构也会有投资失误的情况。因此在对母基金进行实际投资时,也必须综合考虑宏观政策环境和经济发展趋势等其他因素,理解母基金投资中存在的风险,在可承受的风险范围内寻求更高的收益。

2017中国母基金100指数:171.31

澳门新葡亰官网登录 4中国创投委专职副会长胡芳日

会上,母基金研究中心创始人唐劲草发布了中国母基金100指数报告,该报告是在中国创投委的指导下,由母基金研究中心通过系统科学的研究得出。作为一家非营利的第三方母基金研究平台,母基金研究中心通过近半年准备,联系了近300家母基金管理机构,筛选出100家有行业和地域代表性的母基金机构入选指数,并基于大量访谈与数据搜集工作,利用系统的数据分析方法,开创性地编制了第一个反映母基金行业发展状况的量化指数体系——中国母基金100指数。

据悉,国外私募股权投资基金发展得较早,其评价研究体系也较完善而中国私募股权母基金长期缺乏一套完整有效的评价体系,这影响了行业的健康发展。

该报告指出2017中国母基金100指数为171.31。即以2016年为基点,2016母基金指数为100点计算,得出2017中国母基金100指数为171.31点,募资规模指数为176.41点,在管规模指数为192.55点,投资规模为137.88点,这表明中国私募股权母基金行业在2017年获得了明显增长,尤其是在募资、在管规模上。对比全球私募股权母基金行业,中国母基金行业发展速度遥遥领先。

此次中国母基金评价指标体系的构建有着多重意义。首先,对于母基金投资人,完整有效的评价体系可以帮助其筛选出优秀的母基金管理机构,在投资前充分判断母基金可能的风险与收益,并根据自身的投资需求,实现投资目标和最有效的资金配置。其次,对于子基金管理人和被投资企业,对母基金管理机构进行评估也可以充分明确母基金的投资限制和资金风险,防止合作过程中出现的委托代理问题及导致子基金在运行过程中出现来自母基金的意料之外的约束和限制。

澳门新葡亰官网登录 5中国创投委专职副会长胡芳日

再有,对于母基金管理者本身,母基金投资者和子基金管理者所采纳的母基金评估标准也将有效促进母基金管理机构加强自身管理,在行业广泛接受的评价体系内规范自身行为,改善治理结构,规范母基金行业发展方向,实现良性竞争。除此之外,对于政府和行业监管部门,一套行之有效的母基金评价体系有助于充分防范金融风险,完善监管体系,直接或间接推进私募股权行业乃至整个金融业的稳定发展。

此次入选指数的65家政府引导基金和35家市场化母基金覆盖地域广泛,不仅有国家级母基金机构,亦涵盖了全国28个省级行政区。采用前述计算方法,2017年中国政府引导基金指数为188.09点,市场化母基金指数为140.15点。由此可知,在国家相关政策的支持下,政府引导基金发展迅速,增速超过了市场化母基金。但从投资规模层次来看,二者存在较大差异。更多数据及分析请参看中国母基金100指数报告。

下午,还分别举行了四场不同主题的论坛。第一场论坛的主题为“2018年中国政府引导基金发展趋势及展望”,由重庆产投董事长杨文利主持,盛世投资合伙人花伟、昌发展总经理王颖、北京高精尖董事总经理孙志刚、深创投华北总部副总经理周军共同对话交流探讨行业发展。

第二场论坛的主题为“2018年市场化母基金发展趋势及展望”,由小村资本创始合伙人冯华伟主持,汉景家族办公室母基金总裁景一、大唐元一母基金管理合伙人乐德芳、金晟资产投资董事朱峤、首钢基金执行董事张檬共同对话发展趋势参与讨论。

据悉,此次会议是中国母基金行业2018年第一次大型会议,为2018年中国母基金行业的健康发展奠定了良好开局。

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